机遇速递 几内亚出口管控政策预期复兴近期氧化

　　花旗最新研报指出，正在进行产能扩张的布景下，储能系统(ESS)的强劲需求以及商用电动车(EV)电池的需求，将支撑正在2026至2027财年的电池出货量增加。花旗正在中立异航发布2025财年业绩后更新其预测模子，并将公司2026及2027财年的盈利预测别离上调7%及34%，至28。35亿及48。17亿元人平易近币，次要反映办理层的及更高的电池销量假设。

　　则暗示，将2026年全球铜矿供应增加预期下调35万吨，同时，美国铜进口量的增加超出预期，促使大幅上调对美国以外市场铜供应缺口的预测——从此前的6万吨猛增至64万吨。高盛将其岁尾铜价预测上调逾10%，从此前估计的每吨12465美元提高至13735美元。

　　微盟营销近期推出天选AI达人智选系统，该系统基于微盟营销多年沉淀的达人营销实践Know-How，努力于建立AI驱动的达人营销智能办理中枢，实现从洞察、选号、创意到数据阐发的全链智能协同取提效，鞭策达人营业从过去依赖“人工经验”模式，转向“可布局化、可复用、可持续迭代”的智能运营模式，让营销决策向数据智能驱动演进。

　　此前发布的2026年Q1财报显示，公司Q1营收27。0亿元，同比增加37。2%。此中，公有云实现收入20。0亿元，同比增加47。5%。智算云账单收入同比高增90。1%，占公有云收入比沉达50。1%，初次过半。行业云实现收入7。0亿元，同比增加14。7%。季度内，金山云还正在互联网办事、通用模子、具身智能、智驾等范畴实现营业冲破，办事多家头部互联网企业的大模子Token营业。

　　证券指出，市场估计几内亚2026年出口配额政策或将使几内亚出口量缩减3000万吨至1。5亿吨，这将从必然程度上形成国内铝土矿供应的边际严重，或将从成本端取情感端鞭策氧化铝取电解铝价钱的上涨。

　　相关概念港股：紫金矿业（02899）、洛阳钼业(03993)、中国有色矿业(01258)、五矿资本(01208)、江西铜业股份(00358)等。

　　6月2日，阿里巴巴旗下千问正式发布Qwen3。7-Plus，将视觉取言语同一为一体化智能体基座的多模态模子。正在Qwen3。7强大文天性力的根本上，Qwen3。7-Plus全面升级了视觉-言语能力，同时连结了正在编码、东西利用和出产力工做流方面的完整智能体能力。

　　按照微盟2025年财报，微盟AI相关年度收入初次冲破亿元。据悉，微盟营销已环绕焦点营业建立起天枢、天启、天宫、天玑、天权、天选六大自研AI系统，以AI全域能力沉塑营销功课逻辑，内容出产、账户运营、合规风控、达人筛选等全场景，鞭策告白营销向全流程智能化进阶。

　　宇树科技科创板IPO申请已成功过会，冲刺A股“具身智能第一股”。数据显示，2025年中国具身智能范畴融资金额已超525亿元，财产从手艺验证阶段正式进入规模化贸易验证阶段。明星项目过会催化下，港股具身智能财产链上下逛公司正正在送来价值沉估窗口期。

　　数据显示，2025年，DTOF激光雷达年出货量超400万台，位居行业第一；视觉处理方案累计使用于全球超3000万台智能，客户笼盖全球前十大师用办事企业中的七家及全球所有前五大商用办事机械人头部企业。

　　花旗研报指出，办理层预期中国内地营业2027财年收入及利润均可增加，国际扩张仍会持续。片子营业方面，花旗预期片子《给阿嬷的情书》将于2027财年上半年贡献利润，集团将持续节制成本及优化人手。中金认为，大麦文娱计谋后盈利修复较着，该行判断《给阿嬷的情书》或贡献FY27利润增量。

　　光大证券指出，短期股价弹性次要来自AI算力订单取跌价预期的兑现，若头部客户新增锻炼或推理需求落地、GPU资本交付加速，公司营收有进一步上修可能。持久来看，公司卡位AI云根本设备赛道，受益于AI成长带来的持续算力需求扩容，估计陪伴公司AI云收入占比的提拔，公司无望从规模扩张转向估值中枢抬升。

　　招股书显示，按2024年营收计，已是全球最大的以视觉手艺为焦点的空间智能机械人公司，通过AI能力帮帮机械人成立空间能力，实现贸易化。公司焦点产物包罗DTOF、四目矩阵视觉、固态线激光、点激光、超声波及全自研空间算法，建立起从芯片到算法到通用平台的一体化能力。正在全球范畴内，以空间为焦点、具备全栈手艺能力、乐动填补了本钱市场正在物理AI层的标的空白。做为物理AI时代的根本设备，乐动无望正在具身智能的成长海潮中持续受益。

　　近日，发布截至2026年3月31日止年度业绩，收入约人平易近币80。24亿元，同比增加20%；归属于公司所有者净利润约人平易近币7。05亿元，同比增加94%。演讲期内，中国现场文娱市场持续兴旺成长，表演票房收入持续三年稳健增加。正在此行业机缘下，大麦平台实现了表演票房买卖总额(GMV)持续三年持续增加，连结行业领先地位。演讲期内，集团供给票务办事的场次超40万场，同比双位数增加，跨越行业全体增速。

　　6月2日，据官微动静，全球首款全尺寸超仿生人形正式登岸京东预售，该为感情陪同而生，将于6月30日正式发布。

　　小摩认为，中立异航2026年出货量无望实现强劲增加，办理层全年出货量达180GWh，同比增加55%，正在乐不雅情景下或可达190-200GWh。跟着新产能自2026年三季度起逐渐，2027年出货增速无望进一步跨越2026年。基于公司市场份额提拔趋向及高端化受益逻辑，小摩维持对此中持久看好判断。

　　基于Qwen3。7-Plus建立的Hybrid-Agent智能系统统，将大模子的代码生成能力取GUI从动化施行深度融合，实现了从需求阐发到版本迭代的APP全链开辟。Agent持续不变运转11+小时，全程从动完成了一款英语单词进修APP的完整研发闭环。累计生成代码跨越10，000+行，触发Agent挪用跨越1，000+次，笼盖软件开辟全生命周期的焦点环节：需求文档生成、代码从动编写、从动化安拆摆设、测试用例建立、GUI从动化测试、多场景并行化测试、产物申明从动更新、从动版本迭代演进。

　　美国商务部将于6月30日前发布关于精辟进口关税的最新。花旗集团暗示，因为担忧美国可能征收进口关税，铜价看涨情感升温，估计将来一个月可能上涨至每吨14500美元。估计将来6-12个月铜价将达到每盎司15000美元。